바이낸스 선물거래 마진거래 차이점은?

바이낸스 선물거래 마진거래 차이점은?

"바이낸스에서 선물거래와 마진거래의 차이가 무엇일까?"
많은 분들이 헷갈려하는 부분 중 하나입니다. 두 가지 모두 레버리지를 활용할 수 있는 파생상품 거래이지만, 작동 방식과 위험성이 다릅니다. 잘못 이해하고 투자하면 큰 손실로 이어질 수도 있습니다. 

이 글에서는 선물거래와 마진거래의 개념과 차이점에 대해 자세히 알아보겠습니다. 

 

목차

1. 바이낸스 수수료 할인 혜택 제공 

바이낸스를 이용하기 위해 가입을 원하시는 분은 아래 링크로 가입 시 거래수수료 할인 및 600달러 쿠폰이 지급됩니다.

바이낸스 가입 시 받을 수 있는 최대혜택이 적용되어 있는 링크이니 해당 링크를 통해 가입하셔서 혜택 받아가시기 바랍니다.

 

 

바이낸스 수수료 할인 가입링크

▷ 가입 혜택 : 현물20%, 선물 10%, 600달러 쿠폰 증정

▷ 수수료 할인 링크 (☜ 클릭)

▷ 바이낸스 가입방법 설명서

▷ 현물 레퍼럴 코드 : N60S6JHP (할인 링크 접속 시 자동 입력됨)

 

▷ 선물 레퍼럴 코드 : dc10 (수수료 할인 링크로 가입 안하신 분은 선물계좌 개설 시 입력 )

 

2. 바이낸스 선물거래란?

인터넷에서 ‘선물거래’를 검색해보면, "미래의 특정 시점에 미리 정한 가격으로 매매할 것을 현재 시점에서 약정하는 거래" 라고 설명되어 있습니다. 하지만 이렇게 보면 다소 어렵게 느껴질 수 있습니다.
그래서 선물거래의 개념을 쉽게 정리해보겠습니다.

 

2-1. 선물거래의 핵심 개념

(1) 실제 암호화폐를 구매하는 것이 아니라, 암호화폐를 매매할 수 있는 ‘계약’을 사고파는 거래입니다.
→ 즉, 보유하지 않은 상태에서도 거래가 가능하며, 오직 계약을 통해 가격 변동에 투자할 수 있습니다.

 

(2) 현물 및 마진거래와 달리, ‘선물시장’이 별도로 존재합니다.
→ 선물거래를 이용하려면 선물 계좌를 개설해야 하며, 현물 시장과 선물 시장의 가격이 다를 수 있습니다.

 

(3) 더 높은 배율의 레버리지(자기자본 대비 큰 금액으로 투자)를 사용할 수 있습니다.
→ 마진거래도 레버리지를 지원하지만, 선물거래는 더 높은 배율의 레버리지를 활용할 수 있어 수익과 손실 모두 크게 변동할 수 있습니다.

 

(4) 8시간마다 ‘펀딩비’를 지불하거나 받을 수도 있습니다.
→ 선물 시장에서는 롱(매수)과 숏(매도) 포지션 간 균형을 맞추기 위해 8시간마다 펀딩비(Funding Fee) 가 적용됩니다.

 

(5) 공매수(롱)와 공매도(숏), 양방향 거래가 가능합니다.
→ 선물거래는 단순히 가격이 오를 때만 수익을 내는 것이 아니라, 가격이 하락할 때도(공매도, 숏) 수익을 낼 수 있는 구조입니다.

 

3. 바이낸스 마진거래란?

마진거래는 제3자의 자금을 차용하여 현물거래를 하는 방식입니다.
주식 시장에서 ‘미수 거래’나 ‘신용 거래’와 유사하다고 생각하시면 됩니다.

마진거래는 선물거래와 달리 암호화폐를 직접 거래한다는 점에서 현물거래와 유사하지만, 레버리지를 활용할 수 있다는 점에서 선물거래와도 비슷합니다.
즉, 레버리지를 이용한 현물거래라고 이해하시면 쉽습니다.

 

3-1. 마진거래의 핵심 개념

(1) 암호화폐를 직접 구매하여 거래한다는 점에서 선물거래와 다릅니다.
→ 선물거래는 ‘계약’을 사고파는 방식이지만, 마진거래는 실제 암호화폐를 매매합니다.

 

(2) 레버리지를 사용할 수 있지만, 선물거래보다 배율이 낮습니다.
→ 일반적으로 마진거래의 레버리지는 3~10배 수준이며, 선물거래의 100배 레버리지와 비교하면 훨씬 낮습니다.

 

(3) 거래소에서 자금을 빌려 거래하기 때문에 ‘이자’가 발생합니다.
→ 선물거래는 별도의 차용 과정 없이 레버리지를 사용할 수 있지만, 마진거래는 제3자(거래소)로부터 자금을 빌려야 하므로 이자가 부과됩니다.

 

(4) 공매수(롱)와 공매도(숏), 양방향 거래가 가능합니다.
→ 가격이 오를 때(공매수)뿐만 아니라, 하락할 때(공매도)도 수익을 낼 수 있습니다.

4. 선물거래와 마진거래 차이점

두 거래방식에 대해 차이점에 대해 아래와 같이 정리하였습니다.

구 분	선물거래	마진거래
기본 개념	암호화폐의 가격 변동에 베팅하는 파생상품 거래	암호화폐를 빌려 레버리지를 활용하는 현물 거래
레버리지	최대 125배(암호화폐에 따라 다름)	최대 3~10배(마진 계정 설정에 따라 다름)
자산 보유 여부	실제 암호화폐를 보유하지 않음	실제 암호화폐를 보유 가능
거래 방향	롱(Long): 상승 예상 숏(Short): 하락 예상	롱(Long): 상승 예상 숏(Short): 하락 예상 (공매도 가능)
시장 기반	파생상품 시장	현물 시장에 기반
수익 구조	가격 변동에 따른 차익	자산을 빌리고 거래한 결과로 인한 차익
수수료	상대적으로 낮음(테이커: 0.04%, 메이커: 0.02%)	현물 거래 수수료와 비슷하며 빌린 자산에 대한 이자가 추가 발생
이자 발생 여부	없음	빌린 자산에 대해 이자 발생
청산 리스크	유지 마진(Maintenance Margin) 이하로 자산 감소 시 강제 청산 가능	초기 마진 이하로 손실 시 강제 청산 가능
유지 비용	없음	빌린 자산에 대한 이자 비용 발생
사용자 난이도	고급 트레이더를 위한 도구로, 높은 시장 이해도 필요	상대적으로 간단하며 초보자도 접근 가능
주요 활용	단기적인 가격 변동으로 수익 창출	자본을 확대하여 현물 시장에서 거래 규모 확대

 

5. 도움이 될만 한 글

(1) 바이낸스 현물거래, 선물거래 방법

(2) 바이낸스 선물퀴즈 정답

(3) 바이낸스 한국어 설정방법

 

이상으로 바이낸스 선물거래, 마진거래의 차이점에 대해 알아보았습니다.